JAV federalinių rezervų sistema

Nuo bankininkystės chaoso iki federalinio reguliavimo

Chip Somodevilla / Getty Images

Federalinių rezervų sistema, sukurta 1913 m. gruodžio 23 d. priėmus Federalinių rezervų įstatymą, yra JAV centrinė bankų sistema. Federalinių rezervų sistema, populiariai žinoma kaip Federalinis rezervas arba tiesiog Fed, buvo sukurta tikint, kad centralizuota, reguliuojama šalies pinigų sistemos kontrolė padės palengvinti užkirsti kelią finansinėms krizėms kaip 1907 m. panika. Kurdamas Fed, Kongresas siekė maksimaliai padidinti užimtumą, stabilizuoti prekių ir paslaugų kainas ir sušvelninti ilgalaikį palūkanų normos pokyčių poveikį. Nuo tada, kai jis buvo pirmą kartą sukurtas, tokie įvykiai kaip Didžioji depresija ketvirtajame dešimtmetyje ir Didysis nuosmukis 2000-aisiais buvo pakeisti ir išplėsti Federalinės rezervų sistemos vaidmenys, pareigos ir valdžios institucijos.

Bankininkystė Jungtinėse Valstijose iki Federalinių rezervų sistemos sukūrimo buvo, švelniai tariant, chaotiška.

Ankstyvoji Amerikos bankininkystė: 1791–1863 m

Bankininkystė 1863 m. Amerikoje toli gražu nebuvo lengva ar patikima. JAV pirmasis bankas (1791–1811) ir antrasis bankas (1816–1836) buvo vieninteliai oficialūs JAV iždo departamento atstovai – vieninteliai šaltiniai, išleidę ir rėmę oficialius JAV pinigus. Visi kiti bankai veikė pagal valstybės chartiją arba privačių šalių. Kiekvienas bankas išleido savo asmeninius „banknotus“. Visi valstybiniai ir privatūs bankai varžėsi tarpusavyje ir su dviem JAV bankais, siekdami užtikrinti, kad jų vekseliai būtų išperkami už visą nominalią vertę. Keliaudamas po šalį niekada tiksliai nežinojai, kokių pinigų gausi iš vietinių bankų.

Didėjant Amerikos gyventojų dydžiui, mobilumui ir ekonominei veiklai, ši bankų ir pinigų įvairovė greitai tapo chaotiška ir nevaldoma.

Nacionaliniai bankai: 1863-1913

1863 m JAV Kongresas priėmė pirmąjį Nacionalinių bankų įstatymą, numatantį prižiūrimą „nacionalinių bankų“ sistemą. Įstatymu buvo nustatyti bankų veiklos standartai, nustatytos minimalios bankų kapitalo sumos ir apibrėžta, kaip bankai turi teikti ir administruoti paskolas. Be to, įstatyme buvo nustatytas 10 % mokestis valstybiniams banknotams, tokiu būdu iš apyvartos veiksmingai pašalinant ne federalinę valiutą.

Kas yra „nacionalinis“ bankas?

Bet kuris bankas, savo pavadinime vartojantis frazę „Nacionalinis bankas“, turi būti Federalinės rezervų sistemos narys. Jie privalo išlaikyti minimalų rezervų lygį viename iš 12 Federalinių rezervų bankų ir įnešti tam tikrą procentą savo klientų taupomosios sąskaitos ir einamųjų sąskaitų indėlių į Federalinių rezervų banką. Visi bankai, įsteigti pagal nacionalinę chartiją, privalo tapti Federalinės rezervų sistemos nariais. Bankai, įsteigti pagal valstijos chartiją, taip pat gali kreiptis dėl narystės Federaliniame rezerve.

1913 m.: Federalinės rezervų sistemos sukūrimas

Iki 1913 m. Amerikos ekonominiam augimui tiek šalyje, tiek užsienyje reikėjo lankstesnės, tačiau geriau kontroliuojamos ir saugesnės bankų sistemos. The 1913 m. Federalinio rezervo įstatymas įsteigė Federalinių rezervų sistemą kaip centrinę JAV bankų instituciją.

Federalinės rezervų sistemos funkcijos

Pagal 1913 m. Federalinio rezervo įstatymą ir daugelį metų padarytus pakeitimus, Federalinė rezervų sistema:

• Vykdo Amerikos pinigų politiką
• Prižiūri ir reguliuoja bankus bei gina vartotojų kredito teises
• Palaiko Amerikos finansų sistemos stabilumą
• Teikia finansines paslaugas JAV. federalinė valdžia , visuomenė, finansinės institucijos ir užsienio finansų institucijos

Federalinis rezervas teikia paskolas komerciniams bankams ir yra įgaliotas išleisti Federalinio rezervo banknotus, kurie sudaro visą Amerikos popierinių pinigų atsargą.

Federalinės rezervų sistemos valdytojų taryba

Prižiūrėdamas sistemą, Federalinių rezervų sistemos valdytojų taryba kontroliuoja operacijas 12 Federalinių rezervų bankų , keli pinigų ir vartotojų patariamieji komitetai ir tūkstančiai bankų narių Jungtinėse Valstijose.

Valdytojų taryba nustato minimalių atsargų limitus (kiek kapitalo bankai turi turėti po ranka) visiems bankams nariams, nustato diskonto normą 12 Federalinių rezervų bankų ir peržiūri 12 Federalinių rezervų bankų biudžetus.